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合理投资股票资产是守护财富最好的方式原创

优质回答 JZ金融学习网 9015 位专家为你答疑解惑

每个人都在追求财务自由。财务自由仅适用于少数人。如果绝大多数人都试图达成财务自由。那么该系统将不可避免地崩溃。那么。什么是财务自由?

财务自由是指人无需为生活开销而努力为钱工作的状态。

简单地说。一个人的资产产生的被动收入至少要等于或超过他的日常开支。如果进入这种状态。就可以称之为财务自由。换言之。如果一个人仍是依靠出卖时间来换取主动收入。那么不管其年薪多高。都不能算是财务自由。

巴顿·比格斯。在美国整个投资界的声誉和影响力几乎可与索罗斯、朱利安等一班金融大鳄匹敌。在其著作《二战股市风云录》中。对如何实现进行财富管理给出了其深思熟虑的答案。

开篇提到。有两件重要的事情长期以来一直困扰着作者。

其一。股票价格在绝大多数情况下只是反映大众的从众心理吗?

作者的答案是:

永远要关注市场投资大众的集体智慧。因为他们所反映的正是市场真实的声音。他们并非永不出错。但是比起专家和媒体。他们要聪明得多。市场在历史重要的转折关头能显示出惊人的本能反应。而且历史通常并不是缓慢有序地进行。而是常常无序跳跃、乱中取胜。

长期以来。几乎每一位市场参与者都认为自己与众不同。并且总是试图战胜市场。然而。现实的情况是市场是多变的、难以战胜的。

因为在常识上。现象永远发生在解决方案出现之前。在我们完全剖析市场运作机理之前。任何把结论前置的做法都是无知狂妄的。即便是常年超越市场收益的华尔街投资大佬都谦逊地保持对市场的敬畏。普通投资人更将市场视为学习的对象而非征服的对象。

其二。每个世纪至少会重演一次。当面对圣经《启示录》中的四位骑士——疾病、战争、饥荒和死亡的铁蹄踏来时。就会出现一次巨大的财富灾难。

除了上述四者。还有一些天灾人祸也会引起财富的灭失。

一方面财富会引起仇富情绪。财富也会被放荡的第二代、第三代子孙浪费掉。或者被信奉平均主义的政客们瓜分掉。

另一方面大萧条、恶性通货膨胀、技术更新与新发明创造当然也是一种威胁和毁灭的力量。而通胀几乎是所有灾难进程中都会发生的现象。

那么。有没有方法可以避免财富毁灭?

作者的答案是:财产保存多样化。

具体而言:在战争年代。所有资产类别比较下来。土地与房产是保存资产最好方式。

在和平年代。一个富人或许用其净资产的5%。去购置一个农场或牧场。可以把它看成是一份保单。在一个发达经济体里拥有一个农场。是相当不错的长线投资。而且控制住产粮之地一直是人类的一种本能。

5%现金形式存放于安全之所。5-10%可以投资到防通胀的债券中。另有5-10%你可以投资到黄金、艺术品等等其他资产中。

当然。最重要的是。无论是富人还是普通家庭与个人。都要把自己总财富的75%用于购买股票。证券是重要的保财之道。

这是为什么呢?

让我们来看一下回溯数据:

在整个20世纪里。无论是在那些赢得战争的幸运、稳定的国家。还是那些战败国或者是被占领国。股票的年实际收益率为都显著领先与债券与票据的收益。

尼采说过:“闭眼不看过去,那你就等于瞎了一只眼。沉迷于过去。你就等于瞎了两只眼。”

如果仅仅给出一个大类资产配置的平均水平。不考察数据组的两端等细节问题。仍有可能失之毫厘。谬以千里。

更为重要的是。你需要知道如何配置对你而言最重要的资产——股票。

比格斯依然给出了答案:

别理会股市短期内的波动。你最需要关注的购买力是根据股票实际回报率进行复利计算的。如果你相信。中值恒律是投资领域压倒一切的万有引力。那么指数基金就是一个不错的选择。

当然。你也可以选择专业的团队为你完成超越通胀率的投资目标。但这需要考验普通投资者选择基金的眼光。你甚至可以亲自捉刀来配置股票资产的组合。但这同样需要专业的认知作为后盾。

如果你选择自己配置资产。还有两方面的问题要特别关注:

其一。当心“长期持股”。

没有任何公司会永远强大。永远具有竞争优势。熊彼得所说的创造性毁灭是无处不在的。企业生命有其淘汰法则。标准普尔500指数中公司的平均寿命在20世纪50年代是35年。而在21世纪第一个10年里只有10-15年了。

17-18世纪里如日中天的英国东印度公司依然在1873年宣布了破产。

1917年《福布斯》公布了美国100个最大公司的名单。至今一个都不存在了。

有人专门用来研究战后40个工业领域中6772个公司的业务表现。他们发现只有5%的公司取得了一段时间的优异表现。并将之持续达10年之久。只有0.5%的公司将优异表现延长到了20年。只有3家公司。即美国家用公司、礼来大药厂和3M公司将这一时段延长到了50年。

其二。你可以关注“黑天鹅”。但千万不要迷上这一理念。

历史上已经有太多的天才希望利用“黑天鹅”的来临来改变命运。结果被这一概念弄得一败涂地。预测“黑天鹅”并不一定困难。但准确地预测到发生时间实在太过困难了。

尼采另一句话非常简洁地说明这一点:“长时间地盯着深渊。最后你就会变成深渊。”

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来自 广东金融学院 网友的评论   2021-3-14
一直想学习金融知识,奈何没有一个全面的金融学习网站,就在百度搜索股票知识发现了这篇文章《合理投资股票资产是守护财富最好的方式》,发现这网站金融股票、财经的知识真是太棒了,收藏转发了。

来自 上海财经大学金融学院 网友的评论   2021-3-14
哈哈哈学生党,课后复习准备考金融分析师从业资可证的,这篇文章总结的非常好, 虽然这边文章是2021年03月14日 15:24:46发布的,但对我们学习来学已经很有用了。

来自 新浪财经 网友的评论   2021-3-14
虽然这篇文章 78的阅读次数,作者:财经网顾问,但是内容都是干货,对我们学习很很有帮助。其实有空可以去雪球网多喝那里的财经专家多沟通沟通,可以学到很多知识的。

来自同花顺 网友的评论   2021-3-14

每个人都在追求财务自由。财务自由仅适用于少数人。如果绝大多数人都试图达成财务自由 …

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