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节前的那个利空究竟是何种性质原创

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转眼五一小长假告一段落了。大家假期玩得开心么?我希望大家都能带着一个好心情回到工作和投资上。更加积极乐观地面对生活。更加冷静从容地面对市场。五一假期第一天的时候。我们就提到了外围的突发利空:特不靠谱声称要我国为新冠疫情蔓延负责。受此影响富时中国A50指数跳水重挫。明天A股就要开盘了。我们再重新看一下相关指数的情况。A50指数如果今晚不发生更多波动的话。较节前下挫4%左右。而港股这两日已经开盘了。较节前也下挫4%左右。所以不出意外的话。假期的这个利空已经实锤了。也明朗了。明日A股各大指数可能会低开3%~4%。这点我们要有充分的心理准备。如果指数低开幅度较少。还可能有一个探底的动作。

既然低开已经不可避免。那么一个关键的问题是:指数低开后是回避风险离场。还是继续持股不动。亦或是大胆加仓呢?每个投资者基于自己的理念会有不同的选择。我这里还是先分析一下节前的那个利空究竟是怎样的性质。

一、指数跌幅并非全部由甩锅造成

如果把A50指数在4月30日的跌幅细分一下。可以发现下跌分为了两段。其实第二段下挫的时候才曝出特不靠谱的言论。所以这一情绪影响造成的实际跌幅呢。大约只有一半。而在我们放假这几日。美欧股指的跌幅也在2%左右。所以单纯考虑特不靠谱的言论对市场造成的影响。也只在2%左右。其余只能算外围市场的正常调整。

二、威胁加税是惯用伎俩实现不易

关于本次加税的提法。以及特不靠谱反复无常的姿态。在过去两年多里我们早有经验。甚至过去多次的事件让我们明白:哪怕谈判已经达成了诸多共识。美方也会突然宣布继续加税。前期中美协议的达成。是双方退让的结果。其中有一条就是购买美国农产品。而这关系到美国大选的票仓。一旦真的加税。这块因素对方势必考虑。不会轻举妄动。

三、美债涉及到主权信用。基本不会赖掉

国内有部分媒体报道称。美国试图注销我国持有的美债。我必须得说这个脑洞够大。但是几乎没有实现可能。美债涉及到了美国的主权信用。也是美元作为世界货币的基石之一。一旦偿还债务的诚信遭遇质疑。对美国经济地位的影响远远高于这价值一万亿的美债。事实上。当这个传言被传出后。白宫就有专员立即澄清这一说法。

四、高额索偿没有历史先例。无国际法支持

最后一点就是让我国为新冠疫情蔓延买单。这点也是最让我们不可接受的。实际上。目前没任何证据证明我国是病毒发源地。而类似病毒的溯源工作也是长期漫长的过程。几乎难有准确定论。人类历史上这么多传染性病毒。也没听说哪个国家因为病毒首先爆发而向他国进行赔偿的先例。所以这一提法无法得到广泛支持。更无从下手落实。

综合来看。上周末的利空来袭。更多的只是口头上的威胁。唯一可能做文章的就是加税。但是实现起来仍然不易。总体并未构成实质性利空。所以如果低开幅度不小。已经没有必要再恐慌了。甚至回调较大的标的会构成参与机会。

下周指数低开后。节前轻仓的朋友该布局什么。也是很多朋友关注的话题。我认为可以重点关注两个板块。第一个就是蓝筹板块。尤其是大市值的蓝筹。

我之前分享了核心资产的股票池。其中包括几大板块的行业龙头。而如果从所有行业第一梯队企业中。选择市盈率或者市净率低的个股。就可以选出类似上方这样的纯蓝筹股票池。平常的时候。这类个股并不起眼。股价弹性严重不足。但是当系统性风险来临时。它们跌幅往往非常有限。而本月22号即将召开人大会议。会前维稳气氛隆重。此时这类个股如果挖坑。大概率在会前股价会爬出来。防御性极佳。上方这张表格整理出的。基本就是银行+地产的组合。而其中像招商银行、中国平安、万科A、也是我核心资产池的重点个股。

而另外一个大类。就是科技股。尤其以前期大跌的半导体个股为代表。在这里我要特别提醒一个关注点:如果明天个股低开后。科技股反弹的力度强于其余个股。证明上周四科技股的大涨不会戛然而止。而是一个短期风格的转化;反之。如果明日科技股反弹力度不如其余个股。说明上周四科技股可能只是一日游的超跌反弹。我在这里略倾向于前者。但是还是要结合明天盘面做出判断。

如果科技股风口再起。可以关注哪些标的呢?我还是建议大家从基本面方向进行考虑。尤其重点关注前期大跌的半导体板块。二季度以来产业角度的一个特征。就是国内疫情开始缓和、国外疫情爆发。由于科技股大多依赖全球化的产业链。所以受到冲击的预期加大。因此4月份呈现了消费医疗板块大涨。而科技股相对低迷的情形。体现了市场资金倾向于防御性板块的特征。而目前国外各国的疫情已经被逐步控制。产业链也在逐步恢复。可以说利空已经逐步落地。被压制的科技股预期将逐步恢复。因此在这个位置有个反弹也在情理之中。目前所有个股的一季报已经披露完毕。我们可以发现不少科技股一季报仍然良好。甚至感受不到新冠疫情的影响。那么在业绩预期的指引下。超跌个股可能会有股价反弹的需求。科技板块重点看哪些个股。我们可以参考下方基金重仓科技股的名单。会发现半导体板块几乎占据了半壁江山。

其中兆易创新、卓胜微应该算是半导体板块的核心个股。基本面非常出色。最新公布的一季报也都是翻倍以上的增长。唯一的问题就是估值太高了。如果这个位置新开仓的话。遇到板块持续调整可能会套较长的时间。而如果想找估值合理一些的标的。可以考虑扬杰科技、洁美科技。它们目前的安全边际相对高一些。一季报同样保持着高速增长。但是基本面不如前两只那么有看点。

综合来看。明日开盘后无论是选择蓝筹股还是科技股。都有着比较通顺的逻辑。毕竟这个低开是情绪引起的。而且发生在人大会将要召开之际。选择基本面较好的个股参与。短期指数有快速填坑的概率。中长期也是不错的上车点位。

原油宝穿仓事件发生近半个月后。中国银行拟与原油宝投资者达成“和解”。其基本方案为为负价损失由中国银行承担。事后保证金多扣的钱退回。并且退回本金20%。这个方案的理由我猜想是基于保证金不足20%应当平仓。这条是写在原油宝产品介绍里的。但是大多投资者并不满意。认为亏损80%的结果超出了他们对投资亏损的接受范围。从这一点我们能看出来产品设计的漏洞产生的后果。相信双方还要进行更多的商讨才能达成一致。

近期。国务院金融稳定发展委员会召开第二十八次会议。会议强调。必须坚决维护投资者利益、严肃市场纪律。对资本市场造假行为“零容忍”。在我看来。相较于美股。A股过于对于上市公司的造假行为太仁慈了。曾经顶格处罚只要60万。大大助长了上市公司财务造假的嚣张气焰。而在一个造假不被立行禁止的市场中。劣币驱逐良币的事情时有发生。对于好公司来说也是极度不公平的事情。严惩造假行为。完善退市制度。证券市场有进有出。才能更加和谐稳定发展。

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来自 广东金融学院 网友的评论   2021-3-14
一直想学习金融知识,奈何没有一个全面的金融学习网站,就在百度搜索股票知识发现了这篇文章《节前的那个利空究竟是何种性质》,发现这网站金融股票、财经的知识真是太棒了,收藏转发了。

来自 上海财经大学金融学院 网友的评论   2021-3-14
哈哈哈学生党,课后复习准备考金融分析师从业资可证的,这篇文章总结的非常好, 虽然这边文章是2021年03月14日 15:21:08发布的,但对我们学习来学已经很有用了。

来自 新浪财经 网友的评论   2021-3-14
虽然这篇文章 41的阅读次数,作者:财经网顾问,但是内容都是干货,对我们学习很很有帮助。其实有空可以去雪球网多喝那里的财经专家多沟通沟通,可以学到很多知识的。

来自同花顺 网友的评论   2021-3-14

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