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为什么美股暴跌是必然的事情原创

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有一件事情。我感到挺悲哀的。那就是看到有人定投指数赚了10%或20%多就卖了。又或者看到亏损就不敢定投了。白花花的银子就飘走了。也深刻感受到了。知识或认知的差距绝对能造成人与人巨大的差距。

定投指数到底什么时候卖了?一定是牛市才会卖。如果你是在熊市买入。等到牛市再卖。收益率是绝对超过50%。甚至100%的时候。你才需要卖的。

很多人不会判断市场好坏。牛市什么时候来。之前教过大家的就是用市盈率去判断。这是最直观的一个方法。也是必须要学会的一个方法。一般在中国市盈率徘徊在15-25倍。那15倍以下肯定是很好的买入机会。20倍以上就是属于比较高风险。要卖出的时候。

今天再和大家分享一个不错的方法去判断目前市场是出于什么阶段。那就是证券化率。

2001年巴菲特在《财富》杂志上发表的《巴菲特论股市》一文中表示:所有公开交易的股票的市值占美国GNP的比例。这个比例虽然有一定的局限性。但是在任何时候衡量股市估值水平方面可能是最佳的单一指标。也因巴菲特的原因。该指标被称为巴菲特指标。

“巴菲特指标”的计算基于美国股市的市值与衡量国民经济发展状况的国民生产总值。巴菲特认为。若两者之间的比率处于70%至80%的区间之内。这时买进股票就会有不错的收益。但如果在这个比例偏高时买进股票。就等于在“玩火”。

这个如何计算呢?

就是:市场总市值➗中国GDP

中国2019年GDP大概接近100万亿。

查询市场总是可以分别到深圳和上海证券交易所查询:

上海证券交易所:(2020/3/18)

官方数据是:市价总值335,194亿元

深圳证券交易所:

官方数据是:市价总值236,795亿元。

计算方法就是:(33万亿+24万亿)/100万亿=57%

所以。中国目前的证券化率是57%。非常合理的一个状态。就是巴菲特所说的买进股票长期来看会有不错收益的时候。

但是。我以上这个方法并没有纳入港股上市公司的市值。如果算进去会更加精准:

港股总市值是287,479亿元。加上的话就是(33+24+29)/100=86%。也算合理。

那我们看看过去的不合理证券化率是多少。真的。如果你会看这个指标。你已经摆脱成为韭菜了。

2007年8月份5000点。证券化率115%

2017年10月份6000点。证券化率160%

2015年4月份4000点。证券化率88%

从这个角度来看。我们作为投资者的确是有一部分泡沫的钱是赚不到的。我们只赚证券化率在50%-110%的钱就够了。

当然。以上的和市盈率指标一样。并不是绝对的事情。只是一个参考的指标。投资永远都不是100%的事情。我们只是尽可能找到更高概率的获利机会。

我们再来看看美股的证券化率。从这个角度来看。美股崩盘是必然的事情。甚至疫情只是一个导火线。并不是主要原因。

美国从历史来看。证券化率均值是60%。长期在75%-150%之间波动。去除极端情况。在100%-150%波动。美股在最近暴跌之前。长期都在170%以上。最后肯定会暴跌。只是不知道什么时候而已。

相反。较低证券化率最后一定会上涨。同样也是不知道什么时候而已。所以长期定投。耐心等待价格合理估值。才是最好的选择。

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来自 广东金融学院 网友的评论   2021-3-14
一直想学习金融知识,奈何没有一个全面的金融学习网站,就在百度搜索股票知识发现了这篇文章《为什么美股暴跌是必然的事情》,发现这网站金融股票、财经的知识真是太棒了,收藏转发了。

来自 上海财经大学金融学院 网友的评论   2021-3-14
哈哈哈学生党,课后复习准备考金融分析师从业资可证的,这篇文章总结的非常好, 虽然这边文章是2021年03月14日 15:07:38发布的,但对我们学习来学已经很有用了。

来自 新浪财经 网友的评论   2021-3-14
虽然这篇文章 38的阅读次数,作者:财经网顾问,但是内容都是干货,对我们学习很很有帮助。其实有空可以去雪球网多喝那里的财经专家多沟通沟通,可以学到很多知识的。

来自同花顺 网友的评论   2021-3-14

有一件事情。我感到挺悲哀的。那就是看到有人定投指数赚了10%或20%多就卖了。又或者看 …

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